近日，在2026清华五道口全球金融论坛期间，国际货币基金组织原副总裁、中国人民银行原副行长朱民接受证券时报记者采访，围绕人工智能对金融业的深远影响、当前中国经济的质量与效率等话题展开深度解读。
朱民向记者表示，我们正处于一个由AGI（通用人工智能）驱动的历史性转折点，金融业首当其冲。而对中国而言，外界评价并不重要，稳步做好自己的事就是对各种论调最好的回应。
AI对金融业影响深远，要重视宏观风险
朱民指出，人工智能在金融领域的应用正迎来一个关键分水岭。“当前，AI在金融领域的应用，正在进入一个巨大的裂变转折点，这和人工智能本身的发展阶段有关。”他认为，AGI的真正普及虽然仅几个月，但已是“巨大的跨越”，人工智能已经从能够理解人的需求、沟通并编辑文字，发展到可以采取行动，且其推理能力和思维能力在持续加强。
这种具备逻辑、思维和决策能力的AI，将催生大量智能体，深刻影响各行各业。“很多职业，如法律、会计、销售、投顾相关的，都面临被智能体取代的风险。”朱民判断，未来世界，将是人和机器共处，彼此各占一半的状态。
在此背景下，金融智能体也应运而生。朱民表示，金融智能体普遍具有三个特点：一是由智能体迭代研发；二是运作全流程自动化，无需人工干预，甚至长期不查看都不知道决策逻辑和资金去向；三是智能体之间可沟通、相互学习。其载体是支付，支付连接着平台、商家和物理世界。在他看来，让智能体深入实体经济，其实蕴藏着巨大风险，法律合规尚不明确、监管跨境存在难点，智能体的行为本身也存在不可控之处。
基于此，朱民提示，要关注金融智能体应用背后的三大宏观风险。
“一是速度极快。大量智能体可能在瞬间做出同一决策，引发‘羊群效应’。硅谷银行危机的教训就是电子化导致存款流失速度远超预期，智能体操作会更快。二是规模未知。传统金融机构、平台规模有限，而智能体是海量系统联动，规模难以预估。三是监管跨境难。金融智能体跨越多国监管边界，目前全球无统一共识，跨境支付共识都很少，更别说智能体跨境监管。”朱民认为，技术迭代、速度、规模已远超现有监管体系，亟需前瞻性监管与全球合作。
训练金融智能体，要把价值观等植入其中
朱民认为，金融智能体的落地，首先会冲击投顾、投资决策等领域。但其自主决策也会引发隐私、法律责任、资金调度权限等一系列问题。
“因此，训练金融智能体，关键要把价值观、文化、约束体系植入进去。我问过很多人，训练智能体时，会让它读《论语》吗？大多说不读。但中国是儒家文化，机器不懂本土文化，怎么做符合实际情况的决策？因此，价值观和约束体系要内生植入，这是核心。”朱民认为，金融智能体落地最快的场景是有载体的领域，如区块链支付和金融基础设施。
过去几个月，全球金融业变化最大的就是支付业，即支付和金融智能体深度绑定，在竞争入口、基础设施和客户等方面，大厂、支付机构、平台纷纷签约合作。其中，跨境支付接入智能体后，可直接帮客户购物、调动资金，支付正在向上游渗透，走向金融核心。
朱民认为，在上述背景下，未来如果货币体系不发生变化，则法律、监管必须做出调整；如果货币体系进行变革，如走向稳定币、Token，则金融体系可能发生全面变化。
中国经济质效稳步提升，要坚定做好自己的事
谈及中国经济，朱民认为“十五五”规划开局之年的经济增长目标定在4.5%—5%区间，既能支撑2035年经济总量翻番目标，也贴合当前实际情况。
“从数据看，今年一季度经济表现亮眼，4月份数据同样向好。判断经济质量，主要看三个核心指标：税收增长、高科技产品出口和企业利润。”朱民表示，目前上市公司财务报表明显改善，这是质量提升的硬指标。过去两年，地缘政治波动导致出口结构调整：对美出口下降17%—18%，但对欧洲、东盟出口大幅增长，出口多元化成效显著；即便对美出口总量下滑，高科技产品对美出口仍保持增长，利润空间良好。
同时，PPI由负转正、走势强劲，CPI稳步回升，这对市场和企业都是利好。在他看来，要维持这一趋势，推动PPI、CPI温和上行，要持续做强名义GDP。
谈及外部不时出现的各种论调，朱民表示，外界评价不重要，做好自己的事最重要。我们稳步前行，就是对这些论调最好的回应。
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